1、是转让（buy—out）条款 当个别合伙人中止其合伙人身份时， 其余合伙人可以向他或他的继承人买断他在合伙企业中的权利。由于投资基金大多是不上市的封闭式基金，所投资的中小企业股权流动性也很低，...
私募股权增资扩股的优势
程序： １．董事会提出增资方案； ２．由股东会表决通过； ３．股东缴纳新增资本的出资（增资验资）； ４．办理变更登记手续。 优势： 1.企业向引入的投资者增发新股，融资所得资金全部进入企业； 2.增加...
私募股权基金投资操作实务之–私募股权基金的种类
1、创投基金（风险投资基金）：投资种子期和成长期的高风险企业。 2、投资扩展期企业的投资基金：投资与有较稳定现金流的企业，对企业控制权并无兴趣。 3、并购投资基金：收购基金在国际私人股权投资基金行业中...
私募股权基金投资操作实务之–项目的选择标准
私募股权基金的投资项目的选择标准： 一、高成长性企业 - 所在行业：在国民经济结构中具有广阔的市场需求和增长前景； - 企业选择：商业模式简单透明，具有较好的赢利性，净利润平均年增长率一般在25%以上...
私募股权基金投资操作实务之–影响风险投资成败的三个因素
对风险企业的成败有决定影响的因素，可以概括为三个（1）风险企业家及其管理团队；（2）风险企业自身；（3）风险企业的外部环境。 一、风险企业家及其管理团队 风险企业家是风险企业的经营管理者，是风险企业的...
私募股权基金投资操作实务之–风险企业家的评价指标
1、经营管理能力 经营管理能力是风险企业家综合能力的具体体现，是衡量风险企业家是否称职的重要指标，因此对风险企业家经营管理能力的考察是重中之重。对其具体的评价方向为：战略制定、组织结构、人力资源...
私募股权基金投资操作实务之–项目管理团队的评价指标
1、人员构成 风险企业不仅应具有优秀的风险企业家，还要有强大的项目团队，即项目团队应由不同专业背景，具有不同经验的人员组成。这是选择项目的前提之一。 历史上失败的高科技风险项目，往往不是因为缺乏第一流...
私募股权基金投资操作实务之–财务指标分析
财务指标是风险投资基金对后期风险企业（处于成长阶段、扩张阶段、成熟阶段的风险企业）进行投资时考察的主要指标之一。主要包括盈利能力分析、偿债能力分析和资产管理分析。具体指标见下表1.2至表1.4： 表1...
私募股权基金投资操作实务之–风险企业不同发展阶段的比较
风险企业不同发展阶段比较 种子阶段 （Seed Stage） 创建阶段 （Startup Stage） 成长阶段 （Development Stage） 扩张阶段 （Expansion ...
私募股权基金投资操作实务之–不同形式私募股权基金的比较
组织形式 公司制 信托制 有限合伙制 出资形式 货币 货币 货币 注册资本额或认缴出资额及缴纳期限 最低实收资本不低于1000万元 资金一次到位 承诺出资制，无最低要求，按照约定的期限逐步到位；如...
